20 après sa création, CACEIS s’affiche comme un leader mondial de l'asset servicing. Jean-Pierre Michalowski analyse l'évolution du groupe, sa stratégie d'expansion, et les défis futurs dans un secteur en constante mutation.
CACEIS célèbre cette année ses 20 ans d’existence. Quel regard portez-vous sur son évolution ?
J’exprime ma gratitude envers les fondateurs de CACEIS, les groupes Crédit Agricole et Caisse d’Epargne. Ils ont su transformer un ensemble de fonctions supports en une véritable expertise et proposer des services à valeur ajoutée indispensables aux clients du buy-side. Leur vision a fait de CACEIS un consolidateur naturel du marché européen et un leader mondial de l'asset servicing.
Nous avons su nous imposer dans un marché dominé par moins de dix acteurs, majoritairement nord-américains. Faire partie de cette élite est une fierté.
Notre expansion s’est accélérée à la fin des années 2010 avec l’acquisition de KAS BANK aux Pays-Bas, suivie de notre rapprochement avec Santander en Espagne et en Amérique Latine, et plus récemment de la reprise des activités européennes de RBC IS. Présents à l’origine dans cinq pays européens nous opérons aujourd'hui, dans dix-sept pays sur quatre continents. Nos encours conservés ont plus que triplé et nos encours administrés presque quintuplé. Notre activité historique de dépositaire-conservateur, d’administration de fonds et de services aux émetteurs est complétée aujourd’hui par une large gamme de services et des lignes métiers dédiés comme les Solutions Marchés, PERES pour les fonds non cotés, et plus récemment les Actifs digitaux.
Avec plus de 7 000 collaborateurs à travers le monde et l’une des meilleures rentabilités du secteur, nous avons su nous adapter pour accompagner les évolutions du marché.
Quelles sont les principales évolutions que vous anticipez dans le domaine de l'asset servicing au cours des prochaines années, et comment CACEIS se prépare-t-il à ces changements ?
La consolidation du marché de l’asset servicing, marquée par des fusions et acquisitions, reste un défi majeur. Incontournable, elle renforce la compétitivité, optimise les coûts, tout en permettant d’offrir des services plus intégrés et innovants. CACEIS reste à l’affût d’acquisitions stratégiques et de nouveaux partenariats pour poursuivre son expansion et maintenir une attractivité forte.
Parmi nos priorités figure l’optimisation de notre organisation après une année 2024 consacrée à la migration des clients anciennement RBC IS. Cette intégration, la plus importante de notre histoire a été réalisée en un temps record. Cette réussite prouve notre efficacité dans la réalisation de ces opérations complexes.
L'évolution de CACEIS reflète les stratégies d'investissement de nos clients. Nous observons la montée en puissance des fonds hybrides, des ETF et des fonds non cotés, qui remplacent progressivement les fonds UCITS.
Après avoir adapté nos infrastructures pour le passage à T+1 aux Etats-Unis, nous serons prêts pour son déploiement en Europe en octobre 2027. A n’en pas douter, la technologie Blockchain jouera un rôle clé dans le passage à T+0.
Nous sommes persuadés que la tokenisation va moderniser l’industrie financière en offrant plus de flexibilité, rapidité et transparence. Nous accompagnons nos clients dans cette transformation.
L‘intelligence artificielle ouvre des perspectives prometteuses. Nous sommes en veille constante et l’intégrons de manière ciblée pour améliorer nos services et développer des solutions innovantes.
Enfin, la réglementation reste un enjeu majeur notamment dans les activités de contrôle dépositaire. Nos équipes Conformité restent pleinement mobilisées.
En 2024, Crédit Agricole S.A. a signé un accord en vue de l’acquisition de la participation de 30,5 % de Santander dans CACEIS. Quelles seront les conséquences pour le Groupe de cette transaction à l’issue de laquelle Crédit Agricole détiendra 100 % du capital de CACEIS ?
Cet accord envoie un message fort : notre actionnaire historique Crédit Agricole S.A. réaffirme sa confiance et de son soutien, essentiels à notre développement. Avoir un actionnaire pleinement convaincu par CACEIS, nous assure stabilité financière et pérennité.
Ce changement d’actionnariat ne remet pas en cause notre partenariat stratégique avec Santander en Amérique Latine. Nous restons présents dans la région à travers les filiales S3 CACEIS au Brésil, en Colombie et au Mexique, détenues conjointement avec Santander, et continuons à tirer parti de nos synergies dans ce marché dynamique.
Les critères ESG et la RSE sont désormais des enjeux forts dans le secteur financier. Comment CACEIS les intègre-t-il et comment accompagne-t-il ses clients dans leurs engagements en matière de durabilité ?
Pour envisager un avenir durable, une entreprise doit intégrer des projets sociétaux et environnementaux qui contribuent positivement à son écosystème. Nos convictions se traduisent en actions.
Depuis des années, nous intégrons les critères ESG et RSE dans notre stratégie. Notre ligne métier dédiée reflète notre engagement en faveur d’une approche responsable et durable, tant en interne qu’auprès de nos clients.
Nos services, tels que les reportings extra-financiers, les aident à structurer leurs politiques durables et à en mesurer l’impact.
En 2025, CACEIS va plus loin et offre une année de services pour toute création de fonds ou compartiment relevant de l’Article 9 (SFDR) ou équivalent. En réduisant une partie des coûts, nous encourageons nos clients à promouvoir des stratégies d'investissement responsables.
La satisfaction client est un enjeu clé dans l’asset servicing. Quelles actions mettez-vous en place pour y répondre ?
La satisfaction client est notre priorité absolue. Nous cultivons l’excellence relationnelle et l’esprit du « client first » et plaçons leurs besoins au cœur de notre stratégie. Dans cette logique, les équipes de CACEIS veillent à satisfaire leurs attentes avec professionnalisme.
Nous mettons tout en œuvre pour maintenir une communication transparente et ouverte et nous analysons régulièrement leurs retours pour ajuster nos processus et offrir une expérience client toujours plus satisfaisante.
Nous favorisons la mobilité interne pour permettre le développement de nouvelles compétences et connaissances et encourageons la prise d’initiatives et la proposition de solutions innovantes.
Je tiens à exprimer ma reconnaissance envers nos clients pour leur confiance et leur fidélité, piliers essentiels de notre succès et de notre croissance continue.
