Dans cette interview, Olivia Zitouni, Group Head of PERES Coverage & Client Management à CACEIS , s'entretient avec Giacomo Rossi, associé et co-fondateur de Vesper Infrastructure Partners, client de CACEIS. La discussion porte sur le parcours de Giacomo, la stratégie et les perspectives de Vesper Infrastructure Partners, et le retour d'expérience suite au transfert des services de dépositaire à CACEIS.
Olivia Zitouni: Quel a été votre parcours et comment avez-vous été conduit à la création de Vesper ?
Giacomo Rossi: Je suis né à New York et j'ai grandi à Londres, avec des origines italiennes. J'ai toujours été fasciné par les grands projets et les infrastructures énergétiques, ainsi que par leur interaction avec la géopolitique et la société. Dès la sortie de l'université, j'ai travaillé chez Rothschild & Co. dans l'équipe financements spécialisée dans le pétrole et le gaz et j’ai participé à plusieurs mandats internationaux, conseillant de grandes entreprises. J'ai ensuite passé deux ans chez Perella Weinberg Partners dans un rôle similaire, avant de me former chez Carlyle avec les fonds Carlyle International Energy Partners (CIEP) I et II, où j’ai été activement impliqué dans l'origination, le déploiement et la gestion des actifs de portefeuilles.
Après Carlyle, j'ai eu l'opportunité de m'impliquer activement dans l'origination et la gestion de bilan au desk de trading gaz et électricité de BP, où j'étais responsable des investissements directs dans le domaine de la génération et du stockage, ainsi que des contrats d'achat et de livraison à long terme. J'ai été brièvement CEO de SNAM, la plus grande entreprise d'infrastructure gazière d'Europe, pour le Royaume-Uni, l’Irlande et la mer du Nord. J’étais en charge de l'implantation des activités, de l'origination, du développement et de la gestion de portefeuille.
C'est au cours de ces deux dernières années que j'ai rencontré mes partenaires et co-fondateurs et que nous avons décidé de lancer Vesper pour répondre à ce que nous percevions comme un manque significatif sur le marché, à savoir le secteur des infrastructures à valeur ajoutée de taille moyenne en Europe. Nous partagions tous l'ambition de poursuivre une stratégie entrepreneuriale, tout en tirant parti de nos expériences riches et variées dans divers segments du marché des infrastructures et de l'énergie.
Olivia Zitouni: Quels critères vous ont amené à choisir CACEIS en tant que banque dépositaire ?
Giacomo Rossi: Dès la première rencontre avec les équipes PERES de CACEIS, nous avons été très impressionnés par leur niveau de compétence, leur riche expérience dans le domaine des actifs non cotés et leur écoute attentive pour comprendre notre stratégie et nous proposer des solutions sur mesure. Les éléments clé mis en avant portaient sur un mode de communication simplifié avec l'équipe, et l'efficacité des outils et des processus mis en place pour garantir un service de haut niveau à Vesper et au fonds. Ces points forts ont été décisifs pour choisir CACEIS, et nous constatons aujourd'hui que l’attention aux détails et l’engagement envers la satisfaction client sont clairement manifestes dans nos interactions quotidiennes.
Nous avons également apprécié la capacité de CACEIS à réaliser l’opération de migration de façon efficace et professionnelle. Grâce à une planification minutieuse et une vigilance sur les besoins de toutes les parties prenantes, l’opération a été effectuée dans des délais serrés, sans interruption de notre activité et de manière très fluide et coordonnée. Nous savons que les migrations sont toujours une préoccupation majeure dans de telles décisions, mais l'expérience de CACEIS dans ce domaine et la rapidité d'exécution ont été clairement tangibles tout au long du processus, ce qui conforte totalement notre choix.
Bien sûr, nous ne sommes qu’au début de notre partenariat avec CACEIS, mais en constatant le professionnalisme du pitch initial et des équipes lors des réunions qui se sont suivies, ainsi que l’efficacité du processus de migration, nous pensons avoir pris une excellente décision. Nous sommes ravis de travailler en étroite collaboration avec les équipes PERES de CACEIS qui appréhendent de mieux en mieux nos besoins et sont en mesure de soutenir nos objectifs de développement.
Olivia Zitouni: Qu'est-ce qui distingue Vesper et en fait son succès ? et quelles sont vos principales réalisations à ce jour ?
Giacomo Rossi:Vesper apporte une combinaison d'expertise en matière d’investissement et de création de valeur opérationnelle sur les marchés européens des infrastructures et de l'énergie. La priorité de Vesper pour la protection de la structure du capital associé et à des stratégies de valeur ajoutée, nous a permis d'identifier des opportunités d'investissement et de les convertir en portefeuilles d’entreprise de manière ciblée et cohérente. De nombreuses opérations d'investissement ont également été générées de manière bilatérale et hors marché, grâce à notre réputation dans le domaine mais aussi à notre stratégie d'origination ascendante. Vesper est également assez unique car entièrement détenu par les six partenaires fondateurs, sans autre actionnaire ni influence, ce qui signifie que la stratégie peut être poursuivie sans pression externe.
Quant à nos principales réalisations, je dirais notre rapidité de mise sur le marché, notre approche ciblée et l’exécution de notre stratégie en réalisant des investissements de haute qualité. Notre fonds, Vesper Next Generation Infrastructure Fund I, est passé de la pré-commercialisation en mars 2023 à la première clôture en moins de 5 mois, en dépit d’un environnement très difficile depuis des décennies de levée de fonds.
Par la suite, Vesper et le fonds ont connu une croissance rapide avec deux investissements (RAD-x et EAG Bioenergy), puis une autre transaction signée début avril 2025 (SAF Aergroup), pour atteindre un peu moins de 600 millions d'euros d'actifs sous gestion (AuM), tout cela grâce à nos équipes réparties entre Londres, Milan et Hambourg.
