Après le FGFC, la baisse des taux d'intérêt et l'augmentation de la volatilité des marchés financiers, la crise du crédit s'est poursuivie, la baisse des taux d'intérêt et les réglementations bancaires strictes ont créé une crise du crédit. Cette lacune a été comblée par les gestionnaires d'actifs, qui ont fourni des capitaux privés pour différents profils de risque et horizons d'investissement.
Les investisseurs ont été attirés par la dette privée en raison de la diversité de ses stratégies, de ses rendements ajustés au risque et de la fiabilité de ses revenus. La diversification des portefeuilles et l'accès aux capitaux de détail via les plateformes de fonds ont alimenté sa croissance rapide en tant que classe d'actifs alternative de premier plan.
Bien que connue pour le financement des PME, la dette privée englobe de multiples stratégies. Les approches les plus courantes comprennent la dette garantie de premier rang pour les fusions et acquisitions, la dette mezzanine plus risquée avec conversion en actions, et la dette en souffrance pour la restructuration des entreprises en difficulté.
Il finance également des solutions spéciales, des infrastructures, des biens immobiliers et soutient des projets de capital-investissement.
Le secteur est appelé à connaître une croissance significative, Morgan Stanley prévoyant qu'il pourrait atteindre 2.6 milliards de dollars d'ici 2029 (source : Prequin) alors que les banques se retirent et que les investisseurs recherchent des rendements qui battent l'inflation.
