Wouter Peters, Global Head van het CACEIS Pensions Centre, geeft zijn visie op hoe pensioenregelingen vooruit kunnen denken.
Kun je kort enkele thema's schetsen die de komende jaren van invloed zullen zijn op pensioenregelingen?
Pensioenregelingen moeten in een complexere omgeving opereren. In hun streven om alternatieve bronnen van rendement te vinden, zijn bijvoorbeeld beleggingen op de particuliere markt gestegen tot gemiddeld 23% wereldwijd. Het efficiënt beheren van portefeuilles die bestaan uit een reeks verschillende beleggingscategorieën en het rapporteren van de resultaten, wordt dus een steeds grotere uitdaging. Pensioenregelingen hebben geavanceerder risicomanagement en rapportagemogelijkheden nodig.
Ondertussen zorgen toenemende geopolitieke risico's, een meer gematigde rendementsomgeving dan voorheen en marktvolatiliteit voor een vraag naar meer real time-informatie over portefeuilleposities en materiële risico's. Tegen deze achtergrond bereiden pensioenfondsen zich voor op de klimaatuitdagingen, waarbij veel pensioenfondsen gegevens van goede kwaliteit nodig hebben om te kunnen meten hoe het klimaat het beleggingsrisico beïnvloedt. De wettelijke rapportagevereisten rond duurzaamheid zijn strenger geworden.
Pensioenregelingen hebben de flexibiliteit nodig om wendbaar te zijn aan de beleggingskant. Ze hebben meer informatie nodig in een sneller tijdsbestek en ze hebben deze informatie gedetailleerder nodig dan ooit tevoren. Dit is waar het CACEIS Pensions Centre voor is opgezet, om pensioenregelingen te ondersteunen en hen te helpen aan de veranderende eisen en verplichtingen te voldoen.
Door de toenemende vraag naar transparantie over prestaties, risico's en duurzaamheid staan gegevens centraal.
Wat betekent dit allemaal voor pensioenregelingen?
In onze gesprekken met pensioenfondsen wordt het inbouwen van schaalbaarheid om de veranderende regelgeving, datavolumes en technologische veranderingen te kunnen beheren een belangrijke overweging.
Hiervoor is het CACEIS Pensions Centre ontworpen.
Het is een end-to-end-oplossing voor pensioenregelingen. We weten dat dit heel belangrijk is, omdat veel regelingen een gefragmenteerde infrastructuur en architectuur hebben, en daarom is het hebben van één loket, wat wij doen en leveren, echt belangrijk.
Wat is het CACEIS Pensions Centre?
Het begint allemaal met onze mensen die een passie hebben voor pensioenen. We hebben een centrale hub van meer dan 110 professionals in Nederland die pensioenregelingen in heel Europa ondersteunen en onze klanten altijd op de eerste plaats zetten. Het is heel belangrijk om de unieke behoeften te begrijpen van de pensioenregelingen die we kunnen ondersteunen. Daarom hebben we een team samengesteld van mensen met een combinatie van pensioen- en vermogensbeheerachtergronden. Hierdoor spreken we de taal wanneer we op alle niveaus met pensioenregelingen praten; van de chief investment officer tot operationele en administratieve specialisten.
Ons kernteam wordt versterkt door lokale pensioenspecialisten die dicht bij onze klanten en hun specifieke behoeften staan.
Dit platform met zijn focus op pensioenen is vrij uniek.
Achter onze mensen staat een complete en volledig geïntegreerde front-to-back-oplossing met beleggen als kern. We beginnen met een SaaS front-office-ondersteuningsoplossing, helemaal tot aan het beleggingsboek, de prestaties, de risico's, de financiële administratie en de rapportage - met behulp van één gouden gegevensbron.
Wat dit echt uniek maakt, is dat we zowel traditionele als alternatieve beleggingscategorieën dekken op één enkel platform, waardoor pensioenregelingen hun operationele processen kunnen transformeren en stroomlijnen.
Maar bovenal blijven de klanten van onze pensioenregelingen centraal staan bij alles wat we doen. We denken na over hoe we nuttig kunnen zijn voor onze klanten, hoe we hen kunnen ondersteunen bij hun wettelijke verplichtingen, bij controle en toezicht op hun activa, en over hoe we vandaag en morgen aan hun behoeften kunnen voldoen.
Kun je wat meer inzicht geven in de frontoffice-mogelijkheden?
Onze frontoffice biedt pensioenfondsen de mogelijkheid om cash management, portefeuillemodellering en -constructie, strategische en tactische asset-allocatie, risicoanalyse, herbalancering, hedging, positiesimulatie en effect-/manager selectie en monitoring, ordercreatie, pre-trade compliance en orderuitvoering uit te voeren via één enkel toegangspunt. We ondersteunen ook meerdere activa, dus bijvoorbeeld aandelen en obligaties, maar ook een aantal meer illiquide activa zoals private equity en privaat vastgoed.
Bij private assets kunnen we ook inzicht geven in de assetallocatie in termen van marktwaarde, inclusief eventuele uitstaande verplichtingen, of ander uitstaand kapitaal dat mogelijk wordt aangesproken door de onderliggende managers.
De kracht van onze frontoffice-mogelijkheden is dat we een front-to-back-oplossing bieden, wat inhoudt dat de instructie of order van de klant die ze plaatsen in de frontoffice SaaS-oplossing het hele pad volgt tot aan de afwikkeling. Wanneer het een transactie wordt, verschijnt het ook in de NAV-berekening en maakt het deel uit van de financiële boekhouding.
Hoe voorzie je pensioenregelingen van kwalitatief hoogwaardige en actuele gegevens?
Centraal hierbij staat één volledig geïntegreerde IBOR en ABOR die één enkele bron van waarheid biedt voor alle traditionele en alternatieve beleggingscategorieën. Dit betekent dat pensioenregelingen een bijna realtime geconsolideerd overzicht hebben van al hun posities in portefeuilles, holdings of gekozen beleggingscriteria. Dagelijkse accounting betekent ook dat we een volledige doorkijk bieden op fondsniveau, waardoor pensioenregelingen volledige transparantie hebben van de onderliggende posities.
Is duurzaamheid nu van grote invloed?
Jazeker. Een verantwoordelijke partner zijn betekent voor mij dat we onze klanten helpen hun ESG- en klimaatrisico's beter te begrijpen en dat we de juiste gegevens hebben om hun portefeuilles te analyseren.
