Desde que adquirió las actividades europeas de gestión de activos de RBC el 1 de julio, CACEIS cuenta con una oficina de representación en Nueva York. El personal de la oficina de representación presta apoyo a las empresas norteamericanas de gestión de activos que se introducen en nuevos mercados fuera de Estados Unidos y acceden a nuevas fuentes de capital. Estas actividades consisten principalmente en ayudar al lanzamiento de fondos offshore y garantizar una estrecha relación comercial entre los propios gestores de activos y nuestro personal que trabaja en Europa, América Latina y Asia. Cyril Schopfer, Managing Director & Head of CACEIS in the US, explica el papel que desempeña CACEIS en Estados Unidos.
Llevamos cerca de una década operando en EE.UU., ayudando a los gestores estadounidenses a distribuir fondos en Europa y otros lugares. Y con treinta gestoras de fondos estadounidenses líderes del mercado entre nuestros clientes, nuestra estrategia en el mercado estadounidense ha tenido mucho éxito. Nuestra oficina de representación en Nueva York lleva a cabo actividades de marketing, representación y administración relacionadas con la custodia y administración de fondos, agencia de transferencia y servicios auxiliares, y actúa como enlace entre los clientes estadounidenses y los departamentos operativos globales de CACEIS.
Nuestros clientes gestores de fondos estadounidenses ya operan en Europa a través de fondos OICVM o FIA, o buscan diversificar y ampliar su base de inversores accediendo a nuevos canales de distribución. Compartimos con nuestros clientes nuestra amplia experiencia en las numerosas jurisdicciones europeas, adoptando un enfoque muy consultivo y explicándoles las prácticas de mercado y las culturas empresariales que difieren significativamente de las de Estados Unidos. Son muchas las opciones de que disponen las empresas que desean lanzar fondos extraterritoriales, pero hay dos jurisdicciones clave que destacan para la distribución transfronteriza: Luxemburgo e Irlanda.
¿En qué se diferencia CACEIS de sus competidores estadounidenses?
CACEIS es un reconocido especialista en mercados extranjeros con una profunda experiencia en productos europeos, y responde con rapidez a los clientes gracias a nuestra presencia local y a nuestra ágil red de entidades europeas que cubre 10 de los principales mercados. Los comentarios de los clientes destacan las ventajas de nuestro enfoque consultivo, la información de mercado de alta calidad, los niveles de servicio, la experiencia de nuestros equipos, nuestro enfoque práctico de la regulación y nuestra capacidad demostrada para apoyar a los gestores de activos más grandes e innovadores con grandes volúmenes y niveles de complejidad.
Prestamos apoyo a las estructuras de fondos europeas, incluidos los OICVM (fondos de inversión tradicionales) y los FIA (fondos de inversión alternativos, como los de capital riesgo, deuda, infraestructuras e inmobiliarios) en todas las jurisdicciones europeas en las que operamos. En cuanto a los activos no tradicionales, las tendencias de los mercados estadounidense y europeo coinciden en la actualidad, ya que los inversores desean asignar una mayor proporción de su cartera a activos alternativos. Nuestra división de Private Equity and Real Estate (PERES) es el principal depositario en varios mercados europeos clave, incluido Luxemburgo, por lo que está en condiciones de ofrecer escala y seguridad a los clientes que buscan un socio de servicios fiable.
CACEIS también presta servicios al creciente sector de los ETF desde hace unos 20 años, ofreciendo servicios de custodia, administración y contabilidad para estos fondos, cada vez más populares, ya sean sintéticos o físicos.
Además de nuestra amplia cobertura europea, CACEIS también es líder del mercado en América Latina a través de nuestra empresa conjunta con Santander, un grupo bancario muy conocido en la región. Esto permite a nuestros clientes estadounidenses acceder a servicios de custodia y administración de fondos de alta calidad en los principales mercados latinoamericanos.
Por último, CACEIS también es pionera en la adopción e implantación de tecnología digital. Los clientes disfrutan de las soluciones tecnológicas de vanguardia ofrecidas a través de nuestra Digital Asset Factory para servicios de tokenización, y nuestra Connect Store para acceder a las soluciones líderes del mercado de nuestros socios fintech.
Mantenemos una estrecha relación de trabajo con nuestros dos accionistas, el Grupo Crédit Agricole y el Santander. También colaboramos estrechamente con nuestro banco de inversión hermano, Crédit Agricole CIB, que a su vez tiene relaciones muy arraigadas con clientes del mercado estadounidense. Aprovechamos nuestros puntos fuertes mutuos para proporcionar una oferta completa de servicios de fondos a las casas de fondos estadounidenses, así como servicios de asesoramiento empresarial y soluciones de financiación. Nuestras soluciones de financiación, una oferta desarrollada conjuntamente con CA-CIB, abarcan facilidades de suscripción comprometidas, como Equity Bridge Financing, diseñadas para nuestros clientes de fondos de inversión alternativos.
¿Cuáles son las tendencias actuales del mercado estadounidense?
Cada vez son más los gestores estadounidenses que lanzan fondos domiciliados en Luxemburgo o Irlanda, en lugar de Delaware o Caimán, para satisfacer la demanda de los inversores y ofrecerles mayor transparencia y protección. CACEIS ha desempeñado un papel importante en esta transferencia de capitales a las jurisdicciones europeas, apoyando los proyectos de creación de fondos de grandes clientes y ayudándoles a seleccionar los canales de distribución más adecuados.
También estamos asistiendo a la democratización de los activos privados, con un número creciente de gestores de activos alternativos que se dirigen a clientes minoristas, lo que les permite diversificar aún más su base de clientes. Estos fondos abiertos requieren experiencia en servicios de AT y administración de fondos de inversión privados, dos áreas en las que CACEIS destaca, y una razón por la que prestamos servicios a algunos de los gestores más grandes e innovadores del sector.
Por último, una tendencia que se observa actualmente en todo el mundo -la externalización de front-office, middle-office y back-office- también es cada vez más común en Estados Unidos. Como el sector de la gestión de activos sigue creciendo y cada vez más gestores disponen de una gama de fondos de derecho extranjero, los gestores estadounidenses buscan optimizar su modelo operativo externalizando a terceros los aspectos no esenciales de su actividad. También en este caso, CACEIS se encuentra en una posición excelente para ofrecer una gama completa y modular de soluciones de externalización bien establecidas.
