Solutions de Share Class Hedging - Middle Office solutions

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Nous gérons de manière systématique la couverture au passif de vos parts de fonds

CACEIS vous propose une solution clé en main de la gestion de couverture au passif, en ligne avec les recommandations de l’ESMA au sujet de la sur-couverture, la sous-couverture de la fréquence de supervision et de re-balancement .

«Bénéficier du savoir-faire de CACEIS et d’une solution clé en main en externalisant l’activité de couverture du passif.»

Kaïs Haj Taieb - Group Product Manager

Détail des produits:

  • Couverture des flux de Souscriptions/Rachats

    -Selon le flux des souscriptions et rachats, si les conditions de déclenchement sont remplies : un SWAP de change ou Change à terme (Forward) sont mis en place entre la devise de la part hedgée et celle du fonds, avec date d’échéance de la période en cours.

    -Option : change spot dans la devise du fonds sur le reliquat entre collecte estimée et collecte définitive valorisée.

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  • Ajustement de la couverture selon les évolutions de marché (Dérive)

    - Détermination de l’ajustement théorique à réaliser selon les règles définies avec CACEIS et en ligne avec les recommandations de l’ESMA.

    - Mise en place d’un change à terme (FWD) entre la devise de la part hedgée et la devise du fonds, avec date d’échéance de la période en cours.

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  • Renouvellement des contrats à échéance (Roll)

    Renouvellement des contrats arrivant à échéance, via un SWAP de change , avec date d’échéance à la fin de la période suivante.

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  • Reporting

    - Reporting quotidien sur
    les opérations de change du jour : le « daily hedging deals »
    les contrats en vie : « outstanding hedge forwards ».

    - Reporting à chaque période de renouvellement des contrats de couverture avec le calcul du résultat de change lié à chaque roll.

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