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CACEIS apoya el fuerte desarrollo de la industria de ETF con sus soluciones integrales

01/21/2022Topics:  Tag CACEIS CACEIS News Tag CACEIS ETFs

© funtap

2021 es otro año récord para la industria de Exchange Traded Funds en términos de niveles de activos y flujos netos. Pero ¿qué sigue y puede continuar esta increíble historia de crecimiento? Los expertos de CACEIS esbozan el panorama de los ETF y cómo pueden apoyar a las partes interesadas para el futuro de la industria de gestión de activos.

“Desde que se lanzó el primer ETF a principios de los 90, la industria ha crecido hasta superar los 10 billones de dólares. De hecho, CACEIS ha visto crecer nuestro negocio de servicios de ETF a más de 90 000 millones de euros en EMEA, lo que nos convierte en el segundo mayor proveedor de servicios para administradores de ETF en el mercado. Entonces, ¿por qué son tan populares los ETF? Bueno, la respuesta más fácil es probablemente que estaban en el lugar correcto en el momento correcto”, explica Robert Rushe, Senior Expert – ETF Solutions en CACEIS.

Rob Rushe - Senior Expert ETF SolutionsLastrado por décadas de procesos heredados, intereses creados y múltiples capas de trámites burocráticos, la industria de fondos mutuos luchó para mantenerse al día con el panorama digital cambiante de finales de la década de 1990. ¡Era una industria que estaba lista para la disrupción o incluso para una revolución! Luego vino la ETF. Un producto que eliminó todos los intermediarios y llevó el fondo mutuo directamente a la puerta del inversionista, a través del uso de la bolsa de valores. Atrás quedó la necesidad de pasar por un largo cambio de contrapartes y tener que pagar por el privilegio. Además, desapareció la necesidad de todo el papeleo o tener que esperar 24 horas para recibir una confirmación de negociación. “Ahora se podía invertir en un fondo con la misma facilidad con la que se compraba una acción. Esto, coincidiendo con la revolución tecnológica desde la creación de Internet, ha posicionado a los ETF como el producto perfecto en el momento perfecto”, añade Robert Rushe.

Cuando le pide a alguien que hable sobre los ETF, generalmente mencionará que son rastreadores de índices, de bajo costo, transparentes, eficientes en impuestos, etc. Esto es mayormente cierto para los productos ETF de hoy en día, pero ese no es el principal motor de su crecimiento, sobre todo de cara al futuro. La realidad es que simplemente simplifican el proceso de inversión. En el mundo moderno, donde todos tienen una aplicación para todo, la estructura de ETF simplemente funciona.

“Si tiene una aplicación de corredor en su teléfono, ahora tiene acceso instantáneo a más de 5.000 fondos ETF. Estos fondos cubrirán todas las clases de activos, países, sectores, temas o estrategias. Solo un clic para una ejecución instantánea sin papeleo ni demoras. De hecho, los ETF ahora forman la base de una gran cantidad de negocios de gestión de activos y patrimonio debido a su simplicidad”, explica Rob Rushe.

¿Qué es lo siguiente? Si bien los productos de seguimiento de índices han sido durante mucho tiempo el foco de la estructura de ETF, probablemente sea justo decir que estamos cerca del punto de saturación en términos de la cantidad de índices diferentes que podemos crear para realizar el seguimiento. Además, vale la pena recordar que la estructura del ETF no está definida por la estrategia, es la tecnología subyacente, el "envoltorio", que se puede utilizar para ofrecer cualquier estrategia de inversión líquida. Esto nos lleva al tema de los ETF activos.

Si bien el ETF activo no es un concepto nuevo, siempre ha tenido problemas para ver el éxito de los productos pasivos. Esto probablemente se deba al éxito de la inversión pasiva en los últimos 20 años, lo que ha llevado a los administradores activos a ver el ETF como una amenaza, en lugar de una oportunidad. Se han centrado en las características más tradicionales de un ETF (transparencia, tarifas bajas, negociabilidad intradía) y pensaron que no había un impulso real para colocar productos en el envoltorio del ETF.

“Sin embargo, esto está cambiando. En los EE. UU., gracias a la creación del ETF activo no transparente, ahora estamos comenzando a ver un gran cambio hacia los productos activos. La estructura de ETF también brinda beneficios fiscales adicionales sobre un fondo mutuo tradicional en el mercado estadounidense, lo que es un gran impulsor de este impulso. Podría argumentar que la estructura ETF europea no tiene las mismas ventajas fiscales que los EE. UU., por lo que no veremos la misma aceptación de la estructura activa aquí. Sin embargo, esto sería un gran error”, completa Robert Rushe.

Como hemos visto, el éxito del ETF tiene que ver con el acceso de los inversores. El mercado está cambiando radicalmente. Los inversores ya no se sienten atraídos por el mercado de ETF, ahí es donde están ahora. No adoptar la estructura de ETF es como un minorista de bienes de consumo que no vende sus productos en línea. Pueden sobrevivir si todos sus competidores hacen lo mismo, pero una vez que uno hace el movimiento, todos tienen que hacerlo o se enfrentan a la extinción.

La buena noticia es que no es demasiado tarde. Todavía estamos solo al comienzo del viaje de Active ETF. Para aquellos nuevos en el espacio de ETF, dar los primeros pasos puede parecer una tarea desalentadora. De hecho, hay mucho que considerar. Sin embargo, con la orientación adecuada, no es tan difícil como parece.

Dimitri Sakkis - Group Head of Operational Line - Fund Distribution Services & ETF Services“Creemos que la industria de ETF seguirá siendo un área de crecimiento clave durante muchos años”, dice Dimitri Sakkis, Group Head de la línea Operacional - Fund Distribution Services & ETF Services en CACEIS. ""Como resultado, seguimos invirtiendo significativamente en nuestra oferta de servicios de ETF. En 2021, lanzamos con éxito nuestra innovadora plataforma de negociación de ETF, TEEPI ETF. Se trata de un portal de negociación de última generación con un servicio personalizado para los participantes autorizados. para acceder al mercado primario de ETF. Además, hemos creado una nueva línea de negocios dedicada para apoyar a nuestros clientes de ETF y garantizar que todos los aspectos de la prestación de servicios se adapten a los requisitos de un ETF”..

Con su combinación de características, la plataforma TEEPI ETF de CACEIS brinda a los participantes del mercado flexibilidad, transparencia y una mayor capacidad para desempeñar un papel activo en el mercado.

Por lo tanto, CACEIS está muy bien posicionada para compartir el beneficio de sus más de 20 años de experiencia en ETF y soluciones líderes en el mercado para brindar soporte experto a los clientes.

“Trabajaremos con los nuevos emisores de ETF para asegurarnos de que comprendan, no solo lo que maneja CACEIS, sino también cómo podrían necesitar cambiar sus procesos para un producto ETF. También proporcionaremos las presentaciones y la orientación necesarias a todas las partes dentro del ecosistema del mercado de ETF. Al trabajar con nuestros clientes a lo largo de todo el ciclo de vida de la estructuración del producto, nos aseguramos de que puedan ofrecer su estrategia preferida al mercado de ETF y a sus inversores”, concluye Robert Rushe.

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